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Author: zhangjunhd

invest/volumePrice.md

@@ -54,6 +54,10 @@
   - [C浪末端位置](#c浪末端位置)
   - [1浪初始位置](#1浪初始位置)
   - [2浪末端位置](#2浪末端位置)
+  - [3浪初始位置](#3浪初始位置)
+  - [4浪末端位置](#4浪末端位置)
+  - [5浪初始位置](#5浪初始位置)
+- [有关量价时空分析的更多话题](#有关量价时空分析的更多话题)
 
 
 # 量价时空概述
@@ -842,16 +846,128 @@ MA10均线从顶部拐头向下，价格再次回抽MA10时，产生清仓卖点
 
 **买入原则**
 
+1. **2浪末端不能低于1浪起点**。2浪调整不能低于1浪起点，这是波浪理论的铁律之一，否则就形成了向下推动浪。2浪长度通常是1浪长度的0.382或0.618倍。同样，从时间上来看，2浪的调整时间也不应过长，否则就破坏了形态比例。
+2. **DIF线在0轴附近**。这表明多头仍占优势，它是对1浪的调整，并为3浪上涨做准备。
+3. **成交量逐渐缩小**。价跌量减是上涨趋势中整理形态的量价特征，当1浪已经突破前期高点时，2浪是对突破的夯实。意思是说，在2浪末端之后的很长时间之内，价格都难以回到这个价位以下。
+4. **复杂的2浪之后仍是买点**。在持续时间较长的下降趋势之后，经常会形成复杂的2浪，并在2浪结束之后形成气势如虹的第3浪上涨。复杂形态的2浪由a-b-c三浪构成，它要比单浪调整更彻底。
 
+我们来看一个在2浪末端位置的买点示例，如图9-4所示。图中显示的仍然是地产ETF基金，在1浪突破前期高点之后，该基金开始进入2浪调整，并走出了复杂形态，由a、b、c三浪构成。在c浪末端，成交量极度萎缩，根据a浪与c浪长度相似的原理，可以判断c位置可能是2浪末端，并产生如图所示的买点。
 
+<img src="volumePrice39.png" width="700"/>
 
+由于DIF线的重心在0轴以上，所以这是一个在多头趋势中的逆小势买点。虽然价格没有向上突破，但MACD绿柱线在收敛，这说明跌势在减弱，按照惯性原理，再出现红柱时可能就是第3浪上涨。
 
+一些新手容易在1浪放量时追高，他们也更容易在2浪末端止损离场，他们交出筹码之后，可能马上开始上涨。所以一些新手感觉自己的账户好像被主力监控一样，一买就跌，一卖就涨。
 
+图中的买点之后，该基金稍做调整，然后开始明显放量上涨，走出了一个长波的3浪，涨幅达到36%，拿到最后的交易者至少应该能抓住30%以上的利润。
 
+**2浪末端买点的优势**
+1. 属于顺大势逆小势的买点，盈利空间较大。
+2. 在做对的情况下，很快会在第3浪产生大量利润。
+3. 在出现明显的底部特征之后，2浪是效率很高的买点。
 
+**2浪末端买点的劣势**
+1. 有可能跌破前低，然后再次回到下降趋势。
+2. 继续向下突破时容易产生较大止损。
 
+## 3浪初始位置
+在波浪理论中，3浪通常是最强势的一浪，成交量最大，波段最长。经过2浪测试前低，确认得到支撑，3浪的可靠性进一步提高，向上的概率也较大。俗话讲，吃鱼只吃鱼身，把头尾刺多的地方留给别人。第3浪上涨就是这个“鱼身”，MA5与MA10两条均线形成一个向上的带状，这是一波明显的上升趋势。
 
+在指数、指数型基金或者流动性十分好的品种中，波浪理论更适用，在一些容易被操纵的品种中，主力资金可能通过连续拉升产生不很规则的向上推动浪，尤其是在大盘向好的背景之下。另外，还有一些非常优质的大牛股，几乎每年都会创新高，比如像贵州茅台这样的股票，由于他们筹码稀缺，也往往容易持续产生向上推动浪。这类股票，在一个3浪初始位置的买点进场之后可以持有很久。
 
+随着买入条件越来越严格，产生信号的频率会降低，胜率会提高。假设有如下两种方法，你会选择哪一种呢？一种方法平均一周出现10次买入信号，胜率是40%，平均盈利4次亏损6次，另一种方法买入条件更严格，平均一周出现5次买入信号，胜率是60%，平均盈利3次亏损2次。假设盈亏比相同。我们宁愿选择后者，利用仓位管理，在盈利的交易上下大赌注。同时，还可以减少交易成本。
 
+<img src="volumePrice40.png" width="700"/>
+
+3浪初始位置买入之后应该呈价涨量增的状态，在3浪初始位置时的指标形态特征为，MA5与MA10均线处于金叉状态并向上移动，MACD指标的DIF线与DEA线在0轴上方附近形成金叉并向上移动，DIF线不断走高，MACD红柱线不断发散。
+
+3浪初始位置的买入原则与1浪初始位置时相似，包括5日均线与10日均线明显金叉（或DIF线与DEA线明显金叉）；10日均线向上移动；金叉或10日均线向上的短期之内。注意，成交量应该明显放大。
+
+由于地产股华联控股与地产ETF基金是同步的，这次我们来看一下3浪初始位置买点在个股上的表现。该股经过2浪调整之后，MA5与MA10均线再次形成金叉并且MACD指标在0轴附近发生金叉，这个位置是3浪初始买点。
+
+买点之后，该股又横盘调整了较长时间，然后才放量快速拉升，3浪走出了延长浪。在买入时，有交易者会注意到，虽然均线的金叉非常明显，但DIF线与DEA线粘合在了一起，只有很小的差距。对于这种情况，可以等它们形成明显金叉时再买进，也就是MACD红柱线达到一定长度时，以此作为过滤条件。
+
+该股在3浪末端出现了天量，成交量是平时的数倍之多，这种量价形态预示着3浪即将或已经达到顶峰。该股的第3浪涨幅达到49%，高于地产ETF基金的36%。
+
+**3浪初始买点的优势：**
+1. 属于顺势买点，通常会走出最强的一浪上涨。
+2. 在做对的情况下，很快会产生大量利润。
+3. 由于2浪进一步确认了底部，这是成功率更高的买点。
+
+3浪初始买点的劣势：
+1. 有一定概率遇到反弹形态（下降趋势中的宽幅调整），这时的3浪盈利空间不大，通常与1浪等长或者在1浪高点附近停止向上。
+2. 当多头力量很强时，有时不会产生回调买点。
+
+我们来看一个日线图上的短线3浪初始位置买点的例子，如图9-7所示，该股经过快速大幅下跌之后，开始发生反弹，这是对前面连续下跌的修复。图中这种连贯的下跌走势之后，经常会出现报复性的反弹。
+
+<img src="volumePrice41.png" width="700"/>
+
+在1浪和2浪之后，MA5与MA10均线发生金叉时产生3浪初始位置买点，如图所示。MACD红柱线发生二次发散，这是由于2浪调整幅度较小，没有形成绿柱线。从风险回报比来看，这个买点无疑很“合算”，以一根K线距离的止损来博取下跌浪创造的整个反弹空间。
+
+买点之后，该股快速拉升，这应该是短线交易者的理想模式，即不用等待太久的报复性反攻。在突破下跌浪起点之后，形成了一根光头长阴线，并伴随着巨量放出，这表明反弹的目标已经达到，主力资金开始大量出货。第3浪上涨了32%，利润主要来源于3根触及涨停的K线。此后该股调整到均线附近又走出了第5浪，然后快速回落，可谓涨也匆匆，跌也匆匆。
+
+这可以看作是5浪上涨形态的快速版本，虽然紧凑，但结构是对的。交易者可以将图9-7与图9-6进行比较，前一张是股票的日线图，后一张是期货的1分钟K线图，它们的内在原理是相同的，这种图形在短线中比较常见，交易者应该多加分析，辨别它们在大级别行情中的不同位置出现的情况。
+
+## 4浪末端位置
+3浪捂股才能使利润最大化。
+
+再强的涨势也会有停歇的时候，3浪之后的调整便是4浪。一般来说，4浪之后是冲顶行情，5浪可长可短，有时在3浪波峰之下便反身向下，有时稍稍突破又回落形成头肩顶形态，只有很少时候的5浪会走出延长浪。
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+通常，2浪和4浪会交替形成复杂形态，如果2浪是复杂的，4浪多是简单的，如果2浪是简单的，4浪多是复杂的。4浪末端位置的买点相对之前的几个买点来说，比较不容易把握。首先，靠近顶部时波动加速；其次，有时会快速杀跌，让人以为上涨趋势已经结束；最后，有时你做到的就是3浪形态的一波小幅反弹，实际上根本不会出现5浪，那么4浪末端其实是新的下跌浪的开始，买入之后很快需要止损。
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+4浪末端应该呈缩量状态，在4浪末端位置时的指标形态特征为，MA5与MA10均线处于死叉状态，MACD指标的DIF线与DEA线在向上远离0轴的位置形成死叉并向下移动，DIF线在历史高位，MACD绿柱线的持续时间和长度都不应太长。
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+4浪末端的买入原则与2浪末端时的原则相似，只是发生的位置有所提高，DIF线的位置从0轴附近到了高位附近，4浪待续的时间不应太长，否则容易形成失败的5浪。稳健的交易者在4浪出现后应该适量降低仓位，价值投资者看到顶部形态之后，高抛部分仓位也是合理的选择。
+
+我们再回到地产ETF的例子来看4浪末端位置的买点。由于在之前产生的是复杂的2浪，因此4浪大概率是单波调整。该基金从3浪波峰回落到MA10均线，并跌破了MA10均线，MACD指标由红柱变为绿柱。当股价回到上升通道下轨，回调到MA20均线，或者MACD绿柱收敛时，都可以看作4浪末端买入位置。
+
+买点之后，该股快速放量拉升，形成第5浪上涨。第5浪波峰带有长上影的K线，预示着行情可能发生反转。第5浪的涨幅为23%，冲顶之后连续下跌，并跌破4浪末端，可以确认上涨行情告一段落。
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+<img src="volumePrice42.png" width="700"/>
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+在行情末端，容易产生快速的大幅震荡，这对于短线高手来说可能是好机会，但对于做波段的交易者而言，这是“鱼尾”阶段，重点是做好防守。波浪理论结合量价关系，依据时间和空间上的结构和比例，能帮助我们对一段行情进行定位，“断浪”非常重要，交易者应该仔细琢磨其中的道理。
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+4浪末端买点的优势：
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+1. 属于顺大势逆小势的买点。
+2. 等到5浪上涨所产生的利润同样可观。
+3. 属于明显上升趋势中的回撤，上涨浪此起彼伏，不断向上推动。
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+4浪末端买点的劣势：
+1. 3浪放量过大时，4浪末端买入后可能产生空间不大的背离浪上涨。
+2. 4浪可能走出复杂的3浪调整形态，或者产生快速大幅调整，比较难以把握。
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+## 5浪初始位置
+第5浪上涨是多头行情的“鱼尾”阶段，这时的市场多头氛围最炽热，但很多人不知道这是牛市盛宴最后的狂欢，就像那句话说的，狂暴的欢愉必将有狂暴的结局。
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+新手在牛市中往往会被市场训练成了多头思维，他们没有经历过熊市，会偏执地认为市场终究仍会上涨，但即使是再长的牛市，也有结束的时候，巴菲特说过，只有在退潮的时候才知道谁在裸泳。
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+对于短线交易者，更要注意不要在第5浪时追高，追线的利润很容易在头部被毁于一旦。聪明的短线交易者会注意量价形态，一旦放出巨量就兑现利润，在头部的被动止损对账户的伤害很大。
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+5浪初始位置买入之后有时放量有时缩量，缩量上涨是头部特征。在5浪初始位置时的指标形态特征为，MA5与MA10均线处于金叉状态并向上移动，MACD指标的DIF线与DEA线在高位形成金叉并向上移动，DIF线容易形成顶背离，MACD红柱线不断发散，但低于前面波峰时的长度。
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+5浪初始位置的买入原则与1浪和3浪初始位置时相似，但要注意不在高位加重仓，出现天量时应该止盈。为了防止出现长波的第5浪，可以保留部分仓位等到均线死叉时再卖出。交易者还需考虑，有时第5浪后的A浪会产生快速下跌，并可能导致失去很多的头部利润，这关系到左侧还是右侧逃顶的问题。
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+我们来看在个股上港集团上运用5浪初始位置买点的例子，如图9-9所示。可以看到，该股走出了波澜壮阔的长3浪，第3浪波峰明显放量，然后完成第4浪的缩量调整。按照4浪与2浪交替产生复杂形态的原则，2浪是复杂形态，4浪大概率是单波调整形态，当股价再次站上MA10均线时，产生5浪初始位置的买点，如图9-9所示。
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+<img src="volumePrice43.png" width="700"/>
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+买点之后，该股快速拉升，并且产生了一根天量天价的阴线，这预示着5浪即将完成。经过调整，该股又产生一小波上涨，价格始终在天量K线的高点附近波动。涨不上去就会跌，这是普遍适用的道理，特别是在头部。随后，该股连续回落（A浪），直到4浪末端价位止跌，并开始反弹（B浪），这个位置极可能是头肩顶形态的右肩位置。沿着4浪末端和A浪末端可以画出一条颈线，最终在右侧向下跌破了这条颈线，确认顶部完成。
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+从MACD指标来看，第5浪时发生了顶背离现象，如果你能从第3浪一直持有到第5浪，在这时不妨开始减仓。本例中的顶部K线形态，包括天量天价、长腿车夫、吞没形态等，都是常见的顶部反转形态。
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+第5浪上涨用了17个交易日，上涨28%，而A浪下跌仅用了9个交易日就吞没了第5浪的涨幅。后知后觉的交易者容易在快速杀跌时被套牢，在第5浪的高位无疑很难解套，在这个位置时交易者需要谨慎操作。
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+**5浪初始位置买点的优势**
+1. 上涨末段的顺势买点，通常上涨最猛烈。
+2. 处于多头氛围最浓厚的牛市，个股轮番上涨。
+3. 顶部的量价特征以及顶部K线形态更加明显，顶部通常比底部易于分辨。
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+**5浪初始买点的劣势**
+1. 注意成交量异常放大之后，可能形成顶部。
+2. 很少走出平滑上涨的5浪，通常波动剧烈，短线难以把握。
+3. 长线交易者在这个阶段不应再加仓，避免仓位头重脚轻。
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+# 有关量价时空分析的更多话题