芯耀
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全球半导体产业正迎来结构性增长周期，随着国内晶圆厂产能持续扩张，半导体材料市场迎来发展机遇。在政策引导、资本助力与市场需求爆发的驱动下，国内半导体材料企业正加速崛起，多个关键领域取得显著进展。
半导体材料市场持续增长
半导体材料处于整个半导体产业链的上游环节，对半导体产业发展起着重要支撑作用，具有产业规模大、细分行业多、技术门槛高、研发投入大、研发周期长等特点。
据了解，半导体材料主要分为晶圆制造材料和封装材料。其中晶圆制造材料包括硅片、光掩模、光刻胶、光刻胶辅助材料、工艺化学品、电子特气、抛光液和抛光垫、靶材及其他材料，封装材料包括引线框架、封装基板、陶瓷基板、键合丝、包封材料、芯片粘结材料及其他封装材料，每一种大类材料又包括几十种甚至上百种具体产品，细分子行业多达上百个。
半导体材料与下游半导体市场的发展紧密相关。受益于半导体产业长期发展趋势，以及全球晶圆厂产能加速扩张，全球半导体材料市场规模保持增长态势，且制造更先进技术节点的逻辑芯片、3D存储芯片架构和异构集成技术需要更多的工艺步骤，带来更高的晶圆制造材料和封装材料消耗需求。此外，高性能计算、人工智能等领域的强劲需求，AI芯片、HBM产品将进一步提升先进制造材料和先进封装材料需求。
国际半导体产业协会数据显示，2024年全球半导体材料市场营收达675亿美元，同比增加3.8%。该机构指出，整体半导体市场复苏，以及高效能运算和高频宽內存制造对先进材料需求增长，驱动了2024年半导体材料营收成长。另据TECHCET预测，2028年全球半导体材料市场规模将超过840亿美元，2023-2028年复合增长率为5.6%。
在行业整体上行与国内晶圆制造产能扩张的双重利好推动下，国内半导体材料产业迎来黄金发展机遇。
关键领域多点开花，国产化进程加速
尽管国内部分关键半导体材料国产化率仍有较大提升空间，但在硅片、光刻胶、前驱体、高纯金属靶材、化学机械抛光液等多个关键领域，国内企业已取得显著进展。
其中硅片方面，沪硅产业目前产品类型已涵盖300mm半导体抛光片及外延片、200mm及以下半导体抛光片及外延片、300mm及200mmSOI硅片、压电薄膜衬底材料等。根据沪硅产业2024年年报，公司300mm半导体硅片合计产能已达到65万片/月，2024年300mm硅片出货较上年同期大幅增加超过70%。其子公司上海新昇2024年度出货超过500万片，历史累计出货超过1500万片，是国内领先的300mm半导体硅片产品供应商，并已实现逻辑、存储、图像传感器（CIS）、功率等应用领域的全覆盖和国内客户需求的全覆盖。
光刻胶是晶圆制造环节中的重要关键材料，上海新阳已建成包括I线、KrF、ArF干法、ArF 浸没式各类光刻胶在内的完整的研发合成、配制生产、质量管控、分析测试平台，能为国内芯片企业提供多品类光刻胶产品，部分品类已实现产业化，少数品类关键光学数据处行业领先水平，已成为国内光刻胶供应链中重要一环。根据2024年报，报告期内，上海新阳KrF光刻胶已有多款产品实现批量化销售，光刻胶产品整体销售规模持续增加，同比增长超100%，其中，ArF浸没式光刻胶已取得销售订单，迈出了实现产业化的第一步。
半导体前驱体方面，雅克科技2024年半年报披露，公司前驱体材料已经实现国内主要存储芯片、逻辑芯片厂商全覆盖，市场占有率进一步提升，并开始为功率器件、射频和图形处理等功能芯片的厂商送样测试。2024年年报显示，公司前驱体已经实现了12吋晶圆客户端全覆盖，新产品测试推进顺利，江苏先科宜兴工厂的相关产品已陆续开始量产供应。
高纯金属靶材方面，江丰电子已经掌握了超高纯金属溅射靶材生产过程中的关键技术，具备较强的技术研发、产品开发和批量生产能力，产品线全面覆盖先进制程、成熟制程和特色工艺领域，不断进入国内外优质客户的供应链体系，主要客户包括台积电、联华电子、中芯国际、SK海力士、华虹宏力、京东方等国内外知名半导体、平板显示企业。据江丰电子2024年年报，公司研发成果显著，300mm铜锰合金靶产量大幅攀升，用于先进制程的高致密300mm钨靶实现稳定批量供货，HCM钽靶和HCM钛靶成功开发并量产。
有研新材旗下的有研亿金在高纯金属靶材方面已开发出超高纯铝及铝合金、铜及铜合金、钛、钴、镍及镍合金、钽、金、银、铂、钨及钨合金等超百款靶材，满足7～130纳米制程逻辑、存储等高端集成电路制造及先进封装；超高纯铜及合金靶、高纯钴靶、镍及合金靶及蒸镀材料国内市场份额第一，是中芯国际、长江存储、台积电、英特尔等知名芯片厂重要的靶材供应商。值得一提的是，有研新材近期公告披露，大基金二期将以3亿元投资入股有研亿金。
化学机械抛光液方面，安集科技坚定全品类产品线布局，产品已涵盖铜及铜阻挡层抛光液、介电材料抛光液、钨抛光液、基于氧化铈磨料的抛光液、衬底抛光液等多个产品平台，已成为众多半导体行业领先客户的主流供应商。根据TECHCET公开的全球半导体抛光液市场规模测算，最近三年，安集科技化学机械抛光液全球市场占有率分别约7%、8%、11%，逐年稳步提升。
沪硅产业、上海新阳、雅克科技、江丰电子、有研亿金、安集科技等国内企业，正在以“技术攻坚+市场渗透”双轮驱动，在全球半导体材料格局中展现出日益崛起态势。值得注意的是，上述这些企业均为湾芯展的参展商，将在即将到来的湾芯展2025上展示最新的技术成果、创新设备和解决方案。
湾芯展2025将于10月15-17日在深圳会展中心（福田）隆重举行，展览面积达60000㎡，汇聚600多家国内外半导体产业链头部企业，预计吸引超6万专业观众，展会同期将举办20+场活动，集结行业领袖、专家学者与企业高管，共筑行业盛宴。
